今年全球最大IPO 剛剛誕生

LINE今日紐約上市，開市報42美元，較32.84美元的IPO價格急升30%。該公司市值已經達到93.4億美元，創出今年全球最大IPO。

LINE是今年第5家在美國上市的科技公司，去年同期共有14家科技公司在美國上市。

今年，美國IPO市場大幅放緩。截至上月，31家公司在美國上市，遠低於2015年前5個月69家的水平。

根據IPO計劃，LINE今早將在東京股票交易所上市。

按照計劃，LINE在東京和紐約兩地上市將要融資11.4億美元，而其估值將接近70億美元。LINE公司出售了3500萬股普通股，包括在東京股票交易所的1300萬股，以及在紐約股票交易所的2200萬股美國存托憑證。如果出現超額認購，LINE計劃將額外銷售525萬股股份，LINE的美股發行價為32.84美元。

LINE目前在日本、台灣和泰國是第一大即時聊天應用App，全球用戶總數達2.18億。2015年LINE在日本的營業收益佔總營業收益71.1%。若開拓外國市場，LINE還將和微信、WhatsApp等應用App展開競爭。

在LINE的服務中，最基本的是IM即時通訊，與微信發展過程類似，在通訊服務穩定後，LINE也在這基礎上增加其他服務，例如本機服務、媒體資訊及遊戲、媒體音樂和電商商城等，LINE希望利用通訊這樣高頻服務來帶動使用者提供更多的服務。

LINE的收入主要有三部分：通訊、內容、廣告。其中最主要收入來自廣告業務及內容提供中的遊戲部分，兩者合計達到75%。然而，與微信最大的不同是LINE打造出一個表情經濟。LINE的表情貼紙業務收入達到25%，2015年收入高達2.68億美元。在LINE使用者中，每10條發送的消息中就有一條是表情貼紙。

根據LINE向美國證券交易委員會(SEC)提交的招股書中顯示，LINE去年盈利達到1204.06億日元，遊戲、媒體音樂和漫畫貢獻了41%，公司淨虧損為79.72億日元。

截止招股書發佈時，Naver持有174,992,000股普通股，占LINE已發行普通股流通股份的100%。今次全球發行結束後，Naver將持有LINE 83.3% 已發行普通股股份。

野村控股、摩根大通、摩根士丹利和高盛擔任LINE今次IPO的首席承銷商。